Slovenska bančna skupina NLB, največja v regiji nekdanje Jugoslavije, je neuspešno zaključila svoj poskus prevzema avstrijske Addiko Bank. Prevzemna ponudba, ki jo je NLB prvič objavil junija 2024, se je končala brez uspeha, saj je bila dosežena le tretjina potrebnih delnic za uspešno izvedbo posla.

NLB je v svoji ponudbi za delnico Addiko Banka sprva ponudil 20 evrov, kasneje pa zvišal na 22 evrov, oboje zmanjšano za morebitna prihodnja izplačila dividend. Ponudba je veljala do 16. avgusta 2024 do 17. ure, vendar je ni sprejelo dovolj delničarjev. Pogoj za uspeh ponudbe je bil namreč, da jo sprejmejo lastniki najmanj 14.625.000 delnic, vendar so se za prodajo odločili le imetniki 7.096.224 delnic, kar predstavlja 36,39 odstotka vseh delnic. Zaradi tega NLB ne bo nadaljeval z nakupom in ponudbe tudi ne bo podaljšal.

Predsednik uprave NLB, Blaž Brodnjak, je v izjavi za javnost poudaril, da so želeli delničarjem Addiko Bank ponuditi pošteno in pregledno ponudbo ter jim omogočiti prodajo delnic po enakih pogojih in po pravični ceni. Kljub neuspehu prevzema je NLB še naprej zavezana svoji poslovni strategiji, ki vključuje morebitne druge prevzemne priložnosti.

Pomemben dejavnik pri neuspehu prevzemne ponudbe je bila tudi kompleksna in razpršena lastniška struktura Addiko Bank. Dodatno zapletanje je prišlo s strani Evropske centralne banke (ECB), ki je pred nekaj dnevi odvzela glasovalne pravice dvema pomembnima delničarjema zaradi nespoštovanja avstrijske zakonodaje. To je dodatno otežilo NLB-jeve načrte, saj sta omenjena delničarja skupaj imela 19,62-odstotni delež.

Addiko Bank, ki je nastala iz vzhodnoevropskega dela nekdanje banke Hypo Alpe Adria, je prisotna v Sloveniji, na Hrvaškem, v BiH-u, Srbiji in Črni gori. Banka se osredotoča predvsem na poslovanje s prebivalstvom in malim gospodarstvom. NLB, ki je že uspešno prevzel Komercijalno banko v Srbiji in Sberbank Slovenija, je s to ponudbo želel okrepiti svojo prisotnost v regiji.

Čeprav prevzem Addiko Bank ni uspel, ostaja NLB še naprej aktivna pri iskanju novih poslovnih priložnosti, s katerimi bi utrdila svoj položaj kot vodilna bančna skupina v regiji.

EK; NLB, Pixabay

Nova Ljubljanska banka (NLB) se nahaja v ključnem obdobju, ko se izteka rok za prevzemno ponudbo avstrijske Addiko Bank. S prevzemom 75-odstotnega deleža te banke bi NLB naredil pomemben korak k širjenju svojega vpliva na največji trg v regiji, predvsem na Hrvaško, kjer Addiko Bank ustvarja kar 40 odstotkov svojih prihodkov.

NLB je sprva za delnico Addiko Bank ponudil 20 evrov, nato pa ponudbo izboljšal na 22 evrov minus prihodnja izplačila dividend. Upravni odbor Addiko Bank je to ponudbo ocenil kot finančno privlačno, a obenem opozoril, da končni izid glede uspešnosti prevzema še ni zagotovljen. Ključno vprašanje ostaja, ali bo NLB uspelo doseči prag 75 odstotkov delnic, kar predstavlja visok in ambiciozen cilj.

Dodatno oviro predstavlja razpršena lastniška struktura Addiko Bank, ki otežuje enotno odločanje med delničarji. Poleg tega se za prevzem potegujeta še dva druga ponudnika. Ciprski holding Agri Europe, v lasti Miodraga Kostića, je ponudil precej nižjo ceno, 16,5 evra za delnico. Ta holding že obvladuje desetino Addiko Bank in ima v lasti tudi Gorenjsko banko. Poleg tega je interes za prevzem izrazil tudi srbski poslovnež Davor Macura, ki obvladuje petino Addiko Bank preko podjetij Alta Pay Group in diplomat pay. Vendar pa je Evropska centralna banka pred dnevi začasno odvzela glasovalne pravice tema podjetjema, ker nista ustrezno prijavila svojega deleža avstrijskemu uradu za finančni trg.

Za NLB bi uspešen prevzem Addiko Bank pomenil pomembno širitev na hrvaški trg in utrditev položaja v regiji. Addiko Bank je pomemben igralec v bančnem sektorju, zlasti na Hrvaškem, in bi NLB-ju omogočila večjo konkurenčnost in raznolikost storitev. Vendar pa se NLB sooča s kompleksno situacijo, kjer je uspeh odvisen od mnogih dejavnikov, vključno z odločitvami delničarjev in regulatorjev.

Izid prevzemne ponudbe bo verjetno znan prihodnji torek, ko bo postalo jasno, ali bo NLB uspelo uresničiti svoje ambicije in postati še močnejši igralec v bančnem sektorju regije. Ne glede na izid, bo ta posel imel pomembne posledice za prihodnje strateške odločitve NLB in za širše bančno okolje v regiji.

EK; Addiko, Pexels